手形廃止で増える「でんさい」｜ファクタリングとの違い・メリットを比較

2026年度末に向けた紙の約束手形廃止を背景に、取引先から「でんさい」への移行を求められる法人が増えています。でんさいは手形に代わる電子記録債権として、事務負担や紛失リスクの軽減につながる有効な仕組みです。

一方で、でんさいだけで全ての資金繰り課題が解決するとは限りません。支払期日までの資金ギャップ、取引先の対応状況、急ぎの資金化、取引先に知られずに進めたいニーズがある場合は、ファクタリングとの違いを理解して使い分けることが重要です。

でんさい(電子記録債権)とは?手形との違いを簡単に整理

でんさいとは、株式会社全銀電子債権ネットワーク(でんさいネット)が取り扱う電子記録債権を指します。紙の手形と違い、債権の発生、譲渡、決済を電子的に記録・管理する仕組みです。

紙の現物を扱わないため、紛失・盗難リスクの低減、郵送や取立にかかる事務負担の軽減、印紙税や郵送費などのコスト削減につながる可能性があります。

紙の手形と違う点

紙の手形は、現物の発行、保管、郵送、取立などの実務が発生します。でんさいは電子的に記録されるため、紙の現物がありません。ただし、自社だけが対応していても、取引先がでんさいに対応していなければ運用は進みにくくなります。

でんさい割引とは何か

でんさい割引とは、支払期日前のでんさいを金融機関等で割り引き、早期に資金化する方法です。考え方としては、従来の手形割引に近いものとして理解できます。

急ぎの支払いが迫っている場合は、でんさい割引だけで間に合うかを早めに確認する必要があります。「今日中・数日以内に資金が必要」「取引先の対応確認を待てない」という状況なら、ファクタリングなど別の資金化手段も比較しておきましょう。

でんさいとファクタリングの違いを比較

資金化までのスピード

でんさい割引は、金融機関等の審査や手続きが必要です。ファクタリングは、必要書類が揃っていれば、短期間で進められる場合があります。

取引先に知られるかどうか

でんさいは、取引先との電子記録債権のやり取りが前提です。2社間ファクタリングは、利用会社とファクタリング会社の2社で契約する方式で、取引先に通知せず進められる場合があります。

償還請求権・買戻しリスクの違い

どちらの方法でも、契約前に手数料、入金額、支払不能時の扱い、通知の有無、必要書類を説明してもらうことが重要です。

でんさいが向いている会社・ファクタリングが向いている会社

でんさいが向くケース

• 取引先もでんさいに対応している
• 金融機関との取引関係が安定している
• 資金化を急いでいない
• 電子化による事務効率化を進めたい
• 支払・回収の管理を制度的に整えたい

ファクタリングが向くケース

• 急ぎで資金化したい
• 取引先に知られずに進めたい
• でんさい未対応の取引先がいる
• 入金期日までの資金ギャップを埋めたい
• 銀行融資やでんさい割引だけでは間に合わない
• 売掛金をもとに柔軟に相談したい

でんさいだけでは資金繰りが足りないときの選択肢

でんさいに移行しても、入金期日までの待ち時間は残ることがあります。急な仕入れ、外注費、給与、税金など、支払いが先に来る場面では、でんさいの期日まで待てないことがあります。

でんさいとファクタリングは、どちらか一方だけを選ぶものではありません。でんさいで管理できる取引はでんさいを活用し、急ぎの資金化や非通知ニーズがある場面ではファクタリングを検討する。こうした使い分けが、移行期の資金繰りでは重要です。

PMGに相談するメリット(でんさい移行期の資金繰り整理)

PMGでは、単発の資金化だけでなく、資金繰り全体の整理を相談できます。でんさい移行、手形廃止、売掛金管理、急ぎの資金化などをまとめて考えたい法人に向けて、状況に応じた選択肢を整理します。

全国10拠点で相談でき、オンライン相談にも対応しています。独立系ファクタリング企業 売上5年連続No.1(東京商工リサーチ調べ)の実績をもとに対応。PMGはファクタリングだけでなく、経営支援・財務相談まで含めた伴走が可能です。

よくある質問

まとめ|でんさい移行期は、自社に合う資金化手段を早めに確認する

でんさいは、手形廃止後の有力な選択肢です。電子記録債権として支払・回収を管理でき、紙の手形に比べて事務負担や紛失リスクの軽減につながります。

ただし、取引先の対応状況、資金化スピード、取引先に知られたくないニーズ、急な支払いには注意が必要です。でんさいだけで足りない場面では、ファクタリングが補完手段になります。

大切なのは、制度そのものを選ぶことではなく、自社の資金繰りに合う方法を選ぶことです。

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